人形机器人近期开启了非常好的投资机会。

中国人形机器人产业正处于从概念到量产的关键转折期。

2025年作为量产元年，投资机会主要集中在以下方向：

一、硬件核心环节

丝杠（线性执行器）：作为运动控制的核心部件，当前产能紧缺且国产化需求迫切。例如恒立液压已实现滚珠丝杠小批量供货，产能优势显著。

传感器与灵巧手：涉及激光雷达、触觉传感器等，是提升机器人环境感知能力的关键，相关零部件企业将受益于产业链扩张。

细分供应商，特别是那些不太出名的细分供应商，在近期行情中上涨最多。

二、软件与算法突破

运动控制（“小脑”算法）：当前机器人运动控制的实时性和适应性仍是短板，需突破通用算法模型与数据限制，相关技术公司潜力较大。

AI大模型赋能：如DeepSeek等国产模型通过低成本、高性能的AI能力，提升机器人交互与决策智能化，加速商业化落地。

三、产业链分工与代工机会

本体制造与代工：随着特斯拉、华为等巨头推动量产，具备总成能力的国产代工企业（如与华为生态合作厂商）将迎来订单增长。

产业集群效应：川渝、安徽等地已形成产业聚集，区域供应链企业有望受益于政策支持与规模效应。

四、应用场景拓展

工业与服务业率先落地：工厂自动化（如搬运、装配）、医疗辅助、家庭服务等场景需求明确，预计2030年全球市场规模达150亿美元（年复合增速56%）。

风险提示：需关注商业化进度不及预期、技术迭代风险及行业竞争加剧等问题。